MEMORIA, S.A.

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008

NOTAS DE LA MEMORIA

1. Actividad de la empresa.
2. Bases de presentación de las cuentas anuales.
3. Aplicación de resultados.
4. Normas de registro y valoración.
5. Inmovilizado material.
6. Inversiones inmobiliarias.
7. Inmovilizado intangible.
8. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar.
9. Instrumentos financieros.
10. Existencias.
11. Moneda extranjera.
12. Situación fiscal.
13. Ingresos y gastos.
14. Provisiones y contingencias.
15. Información sobre medioambiente.
16. Retribuciones a largo plazo al personal.
17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.
18. Subvenciones, donaciones y legados.
19. Combinaciones de negocios.
20. Negocios conjuntos.
21. Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas.
22. Hechos posteriores al cierre.
23. Operaciones con partes vinculadas.
24. Otra información.
25. Información segmentada.

MEMORIA ANUAL. EJERCICIO 2008

Nota 1

Actividad de la empresa

MEMORIA, S.A. se constituyó en …….. el …………… y desarrolla su actividad en el sector ………., de acuerdo con el Artículo ….. de sus estatutos, que se transcribe a continuación:

• .............
• ............
• ............

En la página web de la sociedad pueden consultarse los Estatutos Sociales y demás información pública.

Su domicilio social se encuentra en ……….., siendo su número de identificación fiscal ..........

La sociedad está inscrita en el Registro Mercantil de  ............, el día ..............de .......... de........, Tomo..........., Folio .............., Sección ..............., Hoja ...........

La actividad comercial de la sociedad se desarrolla bajo las marcas:

o        ……...

o        ............

o        .............

Desarrolla su actividad a través de …….. a lo largo de toda la geografía española y también en otros países de Europa, Asia y América.

La sociedad es propietaria de participaciones en el capital de empresas (dependientes, asociadas y multigrupo) que realizan las mismas actividades de su objeto social. Las cuentas consolidadas formuladas con fecha  ………….. se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de ……………

(Además, se presentará información, si procede, acerca de:

o       Las circunstancias que eximen de la obligación de consolidar.

o       La existencia de moneda funcional distinta del euro, indicando los criterios tenidos en cuenta para su determinación.)

Nota 2

Bases de Presentación de las Cuentas Anuales

1. Imagen fiel

Las cuentas anuales del ejercicio 2008 han sido obtenidas de los registros contables de la sociedad y se presentan de acuerdo con el Plan General de Contabilidad aprobado por el RD 1514/2007 de 16 de noviembre de 2007, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en dicha fecha.

Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación.

(Además, en su caso, se debería informar acerca de:

o       Razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado disposiciones legales en materia contable, con indicación de la disposición legal no aplicada e influencia cualitativa y cuantitativa, de tal proceder sobre el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la empresa, para cada ejercicio para el que se presenta información.

o       Informaciones complementarias, indicando su ubicación en la memoria, que resulten necesarias incluir cuando la aplicación de las disposiciones legales no sea suficiente para mostrar la imagen fiel.)

2. Principios contables

Para la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2008 se han seguido los principios contables y normas de valoración descritos en la Nota 4. No existe ningún principio contable obligatorio que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar.

No se han aplicado otros principios contables no obligatorios para mostrar la imagen fiel.

3. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

La elaboración de las cuentas anuales requiere de la adopción por parte de la Dirección de Memoria S.A., de ciertos juicios y estimaciones que afectan a la aplicación de las políticas contables y a los importes registrados de ciertos activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones son constantemente revisadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo estas circunstancias.

Fundamentalmente, estas estimaciones se refieren a la valoración de activos para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos, a la vida útil de los activos materiales e intangibles, así como a la probabilidad de ocurrencia de los pasivos de importe indeterminado o contingentes.

A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de formulación de estas cuentas anuales sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas anuales futuras.

4. Comparación de la información

Opción 1 (2008).

Las cuentas anuales de la sociedad correspondientes al ejercicio terminado a 31/12/2008 han sido las primeras que han sido elaboradas de acuerdo con el RD 1514/2007. Esta normativa supone con respecto a la que se encontraba en vigor:

§         Cambios en las políticas contables, criterios de valoración y forma de presentación de los estados financieros que forman las cuentas.

§         La incorporación a las cuentas anuales de dos nuevos estados financieros: el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo.

§         Un incremento significativo en la información facilitada en la memoria.

A los efectos de la obligación establecida en el art. 35.6 del Código de Comercio y a los efectos derivados de la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio terminado a 31 de diciembre de 2008 se consideran como cuentas anuales iniciales, por lo que no es necesario reflejar cifras comparativas.

Sin perjuicio de lo anterior, en la  nota XX se presenta la información exigida por la Disposición adicional única y la Disposición transitoria cuarta del Real Decreto 1514/2007, de 10 de noviembre, referidas a:

§         El balance y la cuenta de pérdidas y ganancias elaborados de acuerdo con el PGC 90.

§         Conciliación entre el patrimonio neto a 1 de enero de 2008 elaborado de acuerdo con el PGC 90 y el patrimonio neto elaborado a esa misma fecha de acuerdo con el PGC 07.

La explicación de estos impactos por transición al PGC 07 es la siguiente:

o        Cancelación de los gastos de establecimiento.

En los criterios contables del PGC de 1990 era posible la activación de los gastos de establecimiento (gastos de constitución y ampliación de capital y gastos de primer establecimiento) pudiendo amortizarse sistemáticamente en un plazo no superior a cinco años. Sin embargo, con el PGC de 2007, no está permitida la activación de dichos gastos. Por lo tanto, para convertir las cuentas anuales de la sociedad a las nuevas normas contables, se ha cancelado el saldo íntegro de los gastos de establecimiento reduciendo la cifra de reservas voluntarias.

o        Activos financieros valorados a valor razonable.

Bajo los criterios establecidos en el PGC de 1990, no era posible reconocer las plusvalías no realizadas de determinados activos financieros.  Sin embargo, dado que bajo el PGC de 2007 la empresa posee activos financieros clasificados como Disponibles para la venta y dado que al cierre de 2007 su valor de cotización (valor razonable) era superior a su precio de adquisición, procede el reconocimiento en el balance, a 1 de enero de 2008, de la mencionada plusvalía, incrementando el valor del activo financiero en cuestión, y abonando una partida de Ajustes por cambios de valor, que se circunscribe dentro del patrimonio neto de la sociedad.

o        Cancelación de los gastos a distribuir en varios ejercicios.

En los criterios contables del PGC de 1990 era posible la activación de los gastos financieros de los contratos de leasing por la diferencia entre el pasivo total (capital más intereses) y el valor de contado del bien. Bajo el PGC de 2007, sólo se permite el registro de la deuda pendiente aplicando el criterio de coste amortizado, de modo que se cancelará la cifra de gastos a distribuir en varios ejercicios, eliminando su saldo contra la duda a corto y largo plazo, que figuraba en el balance a 1 de enero de 2008. La cancelación de estos gastos activados no afecta al patrimonio neto.

o        Amortización del fondo de comercio.

Según el PGC de 1990, el fondo de comercio debía amortizarse sistemáticamente en un período no superior a los veinte años. La sociedad venía amortizando el fondo de comercio en un período de XX años. Bajo el PGC de 2007, no se considera que el fondo de comercio se deprecie de forma sistemática, sino que al final de cada ejercicio económico de evaluará su deterioro efectivo. El deterioro reconocido no podrá revertir en ejercicios posteriores. Como consecuencia el 1 de enero de 2008 la amortización acumulada del fondo de comercio se dio de baja contra el propio fondo de comercio y no se ha reconocido en resultados del ejercicio amortización alguna del fondo de comercio.

Conciliación del patrimonio neto a la fecha de transición:

El cuadro que figura a continuación refleja la conciliación del patrimonio neto a 1 de enero del 2008 entre el PGC de 1990 y el PGC de 2008

Se adjunta el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias del año 2.007

Opción 2 (años sucesivos)

(Sin perjuicio de lo indicado en los apartados siguientes respecto a los cambios en criterios contables y correcciones de errores, en este apartado se informará de:

o       Razones excepcionales que justifican la modificación de la estructura de alguna de las cuentas anuales del ejercicio anterior.

o       Explicación de las causas que impiden la comparación de las cuentas anuales del ejercicio con las del precedente.

o       Explicación de la adaptación de los importes del ejercicio precedente para facilitar la comparación y, en caso contrario, las razones excepcionales que han hecho impracticable la reexpresión de las cifras comparativas.)

5. Agrupación de partidas

El desglose de partidas que han sido objeto de agrupación en el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo es el siguiente:

Es necesario precisar que sólo se informa de las partidas que no son objeto de explicación en cualquier otro apartado de la presente memoria.

6. Elementos recogidos en varias partidas

Los elementos patrimoniales que se enumeran a continuación están incluidos en varias partidas del balance; se indican las partidas y el importe correspondiente a cada una de ellas:

Además, siguiendo las normas relativas a actividades interrumpidas, ciertos gastos por naturaleza correspondientes a nuevas actividades iniciadas en el ejercicio en curso aparecen separados entre actividades continuadas e interrumpidas en la cuenta de pérdidas y ganancias.

7. Cambios en criterios contables

En la sociedad no se han producido cambios en los criterios contables.

(En el caso de que hubieran producido ajustes por cambios en los criterios contables se deberá informar acerca de:

o       La naturaleza y descripción del cambio producido y las razones por las que el cambio permite una información más fiable y relevante, así como el  importe de la corrección a realizar en la partida o partidas correspondientes. En el caso de que la aplicación retroactiva fuera impracticable se debe informar de tal hecho, de las circunstancias que lo explican y desde cuándo se ha aplicado el cambio en el criterio contable.

o       Cuando el cambio de criterio se deba a la aplicación de una nueva norma se indicará y se informará de su efecto sobre ejercicios futuros.)

(En este apartado no es necesario incluir información comparativa.)

8. Corrección de errores

En el ejercicio objeto de contabilización no se han detectado errores contables.

(En el caso de que se detecten errores contables se deberá informar acerca de:

o       La naturaleza del error, el ejercicio en el que se produjo, así como el importe de la corrección a realizar en la partida o partidas correspondientes.

o       Si la aplicación retroactiva fuera impracticable se debe informar de tal hecho, de las circunstancias que lo explican y desde cuándo se ha corregido.)

(En este apartado no es necesario incluir información comparativa)

Nota 3

Aplicación de Resultados

De acuerdo con lo previsto en los artículos 171, 213 y 218 del TRLSA de aplicación a las S.A., la propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2008, formulada por los Administradores de la sociedad, que se presentará a la Junta General de Accionistas para su aprobación, es la siguiente[1]:

En el ejercicio 2008 se han distribuido dividendos a cuenta por importe de …….. Se adjunta el estado contable previsional que pone de manifiesto la liquidez suficiente.

(Si existiesen limitaciones a la distribución de dividendos se deben indicar en este epígrafe.)

Nota 4

Normas de registro y valoración

Las principales normas de valoración utilizadas por la sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2008, de acuerdo con lo establecido por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

4.1. Inmovilizado intangible

Los elementos patrimoniales aquí contenidos son de carácter intangible y se valoran a su precio de adquisición, si se han comprado al exterior, o por su coste de producción, si han sido fabricados en el seno de la propia sociedad.

Las eventuales adquisiciones a título gratuito, se activan a su valor razonable.

Los elementos patrimoniales intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, con independencia del análisis sobre su eventual deterioro.

Se deducen las depreciaciones duraderas irreversibles debidas al uso del inmovilizado intangible, aplicando amortizaciones, con criterio sistemático y según el ciclo de vida útil del bien, atendiendo a la depreciación que sufran por funcionamiento, uso u obsolescencia.

En la fecha de cada balance, la sociedad revisa los importes en libros de sus activos intangibles para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo que sean independientes de otros activos, la sociedad calcula el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo.

El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el coste de venta y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los futuros flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo para el que no se han ajustado los futuros flujos de efectivo estimados.

Si se estima que el importe recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto.

Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (o unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor como ingreso.

Las partidas que hayan perdido, de forma irreversible, todo su valor, se sanean completamente, haciéndolas desaparecer del activo.

Como normas particulares, cabe señalar las siguientes:

Gastos de desarrollo: los gastos de desarrollo únicamente se reconocen como activo intangible si se cumplen todas las condiciones indicadas a continuación:

o        Si se crea un activo que pueda identificarse (como software o nuevos procesos).

o        Si es probable que el activo creado genere beneficios económicos en el futuro.

o        Si el coste del desarrollo del activo puede evaluarse de forma fiable.

Los activos así generados internamente se amortizan linealmente a lo largo de sus vidas útiles (en un período máximo de 5 años). Cuando no puede reconocerse un activo intangible generado internamente, los costes de desarrollo se reconocen como gasto en el período en que se incurren.

Propiedad Industrial: recoge los gastos de I+D realizados por la empresa o los satisfechos a empresas independientes para la obtención de patentes. La amortización es lineal en cinco años.

Aplicaciones Informáticas: Los costes de adquisición y desarrollo incurridos en relación con los sistemas informáticos básicos en la gestión de la sociedad se registran con cargo al epígrafe Aplicaciones Informáticas del balance.

Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se registran con cargo a la cuenta de resultados del ejercicio en que se incurren.

Las aplicaciones informáticas pueden estar contenidas en un activo material o tener sustancia física, incorporando por tanto elementos tangibles e intangibles. Estos activos se reconocen como activo cuando forman parte integral del activo material vinculado siendo indispensables para su funcionamiento.

La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza linealmente en un período de entre tres y cuatro años desde la entrada en explotación de cada aplicación.

(La empresa tendría que incorporar este mismo tipo de información adaptada a otros intangibles que tenga dentro de su patrimonio.)

4.2. Inmovilizado material

Los bienes comprendidos en el inmovilizado material se valorarán por el precio de adquisición o el coste de producción.

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, los elementos del inmovilizado material se valorarán por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y, en su caso, se tendrá en cuenta el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor reconocidas (siguiendo las mismas pautas que para los inmovilizados intangibles).

Información complementaria:

o        Se aplica el criterio de amortizar de forma lineal a lo largo de la vida útil del producto. Si se producen correcciones valorativas por deterioro de carácter reversible se realiza el correspondiente apunte a las cuentas de deterioro y se reconocerán como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias.

o        Los intereses devengados hasta el momento de la puesta en marcha del inmovilizado material, de haberse producido, se incluyen en el coste de este, registrándose como gastos financieros los devengados con posterioridad.

o        Las posibles diferencias de cambio positivas en adquisiciones a crédito se contabilizan en la cuenta 768 (Diferencias positivas de cambio).

o        Las posibles diferencias de cambio negativas en adquisiciones a crédito, se registran directamente en la cuenta 668 (Diferencias negativas de cambio).

o        Los costes de ampliación, modernización y mejoras del inmovilizado se agregan al mismo. Los adquiridos al exterior se contabilizan por su precio de adquisición.

o        Los inmovilizados producidos en el seno de la propia empresa se valorarán por su coste de producción, compuesto por las materias primas valoradas a su precio de adquisición, los costes directos de las ampliaciones, modernización y mejoras, así como la parte que razonablemente corresponda de los costes indirectamente imputables

o        Las actualizaciones de valores practicadas al amparo de la Ley en el ejercicio, no existen, en el balance.

o        Las pérdidas de valor experimentadas por los elementos del inmovilizado material es corregida mediante las cuentas de amortizaciones. Se dota anualmente en función de los años de vida útil según método lineal.

o        Si por alguna circunstancia, se observa una baja importante en el valor del bien a coste histórico y el valor de mercado en el momento de cierre del ejercicio se contabiliza el correspondiente deterioro.

A continuación se recoge la tabla que representa los años de vida útil de los distintos componentes del inmovilizado material:

4.3. Terrenos y construcciones como inversiones inmobiliarias

Los criterios contenidos en las normas anteriores, relativas al inmovilizado material, son los mismos que se aplican a las inversiones inmobiliarias.

4.4. Arrendamientos

Los activos materiales adquiridos en régimen de arrendamiento financiero se registran en la categoría de activo a que corresponde el bien arrendado, amortizándose en su vida útil prevista siguiendo el mismo método que para los activos en propiedad.

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que las condiciones de los mismos transfieran sustancialmente los riesgos y ventajas derivados de la propiedad al arrendatario. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.

La política de amortización de los activos en régimen de arrendamiento financiero es similar a la aplicada a las inmovilizaciones materiales propias. Si no existe la certeza razonable de que el arrendatario acabará obteniendo el título de propiedad al finalizar el contrato de arrendamiento, el activo se amortiza en el período más corto entre la vida útil estimada y la duración del contrato de arrendamiento.

Los intereses derivados de la financiación del inmovilizado mediante arrendamiento financiero se imputan a los resultados del ejercicio de acuerdo con el criterio del interés efectivo, en función de la amortización de la deuda.

4.5. Permutas

En las operaciones de permuta de carácter comercial, el inmovilizado material recibido se valora por el valor razonable del activo entregado, salvo que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido y con el límite de este último. Las diferencias de valoración que pudieran surgir al dar de baja el elemento entregado a cambio tiene como contrapartida la cuenta de pérdidas y ganancias.

Se considerará que una permuta tiene carácter comercial si la configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del inmovilizado recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo entregado; o cuando el valor actual de los flujos de efectivo después de impuestos de las actividades de la empresa afectadas por la permuta, se ve modificado como consecuencia de la operación.

Además, es necesario que cualquiera de las diferencias surgidas por las anteriores causas, resulte significativa al compararla con el valor razonable de los activos intercambiados.

Se presume no comercial toda permuta de activos de la misma naturaleza y uso para la empresa.

Cuando la permuta no tiene carácter comercial o cuando no puede obtenerse una estimación fiable del valor razonable de los elementos que intervienen en la operación, el inmovilizado material recibido se valora por el valor contable del bien entregado más, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hayan entregado a cambio, con el límite, cuando esté disponible, del valor razonable del inmovilizado recibido si éste fuera menor.

4.6. Instrumentos financieros

Activos financieros no corrientes y otros activos financieros. Cuando son reconocidos inicialmente, se contabilizan por su valor razonable más, excepto en el caso de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes de transacción que son directamente imputables.

En el balance, los activos financieros se clasifican entre corrientes y no corrientes en función de que su vencimiento sea menor/igual o superior/posterior a doce meses.

Préstamos y cuentas a cobrar. Activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables no negociados en un mercado activo. Tras su reconocimiento inicial, se valoran a su coste amortizado, usando para su determinación el método del tipo de interés efectivo.

Por coste amortizado, se entiende el coste de adquisición de un activo (o pasivo) financiero menos los reembolsos de principal y corregido (en más o en menos, según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a resultados de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida.

Los depósitos y fianzas se reconocen por el importe desembolsado para hacer frente a los compromisos contractuales.

Se reconocen en el resultado del período las dotaciones y reversiones por deterioro del valor de los activos financieros por diferencia entre el valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo recuperables.

Inversiones mantenidas hasta su vencimiento. Activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables y con vencimiento fijo en los que la sociedad tiene la intención y capacidad de conservar hasta su finalización. Tras su reconocimiento inicial, se valoran también a su coste amortizado.

Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Incluye la cartera de negociación y aquellos activos financieros que se gestionan y evalúan según el criterio de valor razonable. Figuran en el balance por su valor razonable y las fluctuaciones se registran en la cuenta de resultados.

Activos financieros mantenidos para negociar. Activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o que no son clasificados específicamente dentro de las categorías anteriores.

Después de su reconocimiento inicial como tales, se contabilizan por su valor razonable, excepto que no coticen en un mercado activo y su valor razonable no pueda estimarse de forma fiable, que se miden por su coste o por un importe inferior si existe evidencia de su deterioro.

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta. Los activos no corrientes o grupos de activos se clasifican como mantenidos para la venta, cuando su valor en libros se va a recuperar fundamentalmente a través de la venta y no mediante su uso continuado. Para que esto suceda, los activos o grupos de activos han de estar en sus condiciones actuales disponibles para la venta inmediata y su venta debe ser altamente probable.

Los grupos enajenables representan componentes de la sociedad que han sido vendidos o se ha dispuesto de ellos por otra vía, o bien han sido clasificados como mantenidos para la venta. Estos componentes, comprenden conjuntos de operaciones y flujos de efectivo, que pueden ser distinguidos del resto de los activos, tanto desde un punto de vista operativo como a efectos de información financiera. Representan líneas de negocio o áreas geográficas que pueden considerarse separadas del resto. También forman parte, la adquisición de una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.

Patrimonio neto. Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio neto de la sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Los instrumentos de capital y otros de patrimonio emitidos por la sociedad se registran por el importe recibido en el patrimonio neto, neto de costes directos de emisión. En particular:

·         Capital social. Las acciones ordinarias se clasifican como capital. No existe otro tipo de acciones.

Los gastos directamente atribuibles a la emisión o adquisición de nuevas acciones se contabilizan en el patrimonio neto como una deducción del importe del mismo.

Si la sociedad adquiriese o vendiese sus propias acciones, el importe pagado o recibido de las acciones propias se reconoce directamente en el patrimonio. No se reconoce ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio.

·         Acciones propias. Se presentan minorando el patrimonio neto. No se reconoce resultado alguno en la compra, venta, emisión o cancelación de las mismas.

Pasivos financieros. Los pasivos financieros se clasifican conforme al contenido de los acuerdos contractuales pactados y teniendo en cuenta el fondo económico.

Los principales pasivos financieros mantenidos por la sociedad corresponden a pasivos a vencimiento que se valoran a su coste amortizado. La sociedad no mantiene pasivos financieros mantenidos para negociar ni pasivos financieros a valor razonable.

Débitos y partidas a pagar. Los préstamos y descubiertos bancarios que devengan intereses se registran por el importe recibido, neto de costes directos de emisión. Los gastos financieros, incluidas las primas pagaderas en la liquidación o el reembolso y los costes directos de emisión, se contabilizan según el criterio del devengo en la cuenta de resultados utilizando el método del interés efectivo y se añaden al importe en libros del instrumento en la medida en que no se liquidan en el período en que se devengan.

Los préstamos se clasifican como corrientes a no ser que la sociedad tenga el derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del balance.

Los acreedores comerciales no devengan explícitamente intereses y se registran a su valor nominal.

Clasificación de deudas entre corriente y no corriente. En el balance adjunto, las deudas se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como deudas corrientes aquéllas con vencimiento igual o anterior a doce meses y como deudas no corrientes las de vencimiento posterior a dicho período.

En el caso de aquellos préstamos cuyo vencimiento sea a corto plazo, pero cuya refinanciación a largo plazo esté asegurada a discreción de la sociedad, mediante pólizas de crédito disponibles a largo plazo, se clasifican como pasivos no corrientes.

(Asimismo en este apartado se deberá incorporar, si procede, información acerca de activos financieros disponibles para la venta, instrumentos financieros híbridos, instrumentos financieros compuestos, contratos de garantía  e inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas.)

4.7. Coberturas contables

La empresa no tiene este tipo de operaciones.

(En el caso de tenerlas habría que informar de:

o        Los criterios de valoración aplicados por la empresa, distinguiendo entre operaciones de cobertura de valor razonable, de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios extranjeros.

o        Además, se informará de los criterios de valoración aplicados en el registro de los efectos contables de su interrupción y los motivos que las han originado.)

4.8. Existencias

Las existencias están valoradas al precio de adquisición, coste de producción o valor neto realizable, el menor. En el coste se incluyen materiales valorados a coste estándar que se aproxima a FIFO, trabajos con terceros y costes directamente imputables al producto, así como la parte que razonablemente corresponde de los costes indirectamente imputables a los productos.

El valor neto realizable representa la estimación del precio de venta menos todos los costes estimados de terminación y los costes que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.

 (Adicionalmente se debería informar, si procede, acerca de:

o        La capitalización  de los gastos financieros.

o        Si hay o no limitaciones a las disponibilidades de existencias por garantías, pignoraciones o fianzas.)

4.9. Transacciones en moneda extranjera

Los saldos de deudores, acreedores, clientes y proveedores, contraídos en moneda extranjera y no cancelados, se contabilizan por el contravalor en euros, según cotización al cierre de ejercicio, salvo que según el principio de importancia relativa, no merezca la pena variar el valor contable o exista seguro de cambio.

El contravalor en euros en el momento de la incorporación al patrimonio es el que resulta de aplicar el valor del coste real al día de la liquidación de la operación.

En el caso de que surjan diferencias de cambio positivas, tanto cuando la deuda no haya sido cancelada, como al liquidarse los créditos o débitos, éstas se anotan en la cuenta 768 (Diferencias positivas de cambio), ello si por el principio de importancia relativa justifica variar el importe inicial, antes del vencimiento.

Por el contrario, cuando las diferencias de cambio no realizadas surgidas al cierre del ejercicio son negativas, se imputan a los resultados del ejercicio a través de la cuenta 668 (Diferencias negativas de cambio).

(Si la moneda funcional no fuese el euro habría, además, que informar acerca de los criterios de valoración aplicados a las transacciones en moneda extranjera.)

4.10. Impuesto sobre beneficios

El gasto por impuesto sobre beneficios representa la suma del gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio así como por el efecto de las variaciones de los activos y pasivos por impuestos anticipados, diferidos y créditos fiscales.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos anticipados y diferidos y créditos fiscales, tanto por bases imponibles negativas como por deducciones.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto del reconocimiento inicial (salvo en una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable. Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados con diferencias temporarias sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que la sociedad va a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que la sociedad vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

4.11. Ingresos y gastos

En las cuentas de compras, se anota el importe propiamente devengado, con exclusión  de cualquier descuento o rebaja en el precio, incrementado en todos los costes y gastos de instalación, transportes e impuestos no recuperables a cargo de la sociedad, etc.

Las cuentas de ventas o ingresos se registran por el importe neto, es decir, deduciendo el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la empresa puede conceder, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos. No obstante podrán incluirse los intereses incorporados a los créditos comerciales con vencimiento no superior a un año que no tengan un tipo de interés contractual, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

En general, todos los ingresos y gastos, así como los intereses por ellos generados, se contabilizan en el momento de su devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Concretamente, los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el marco ordinario de la actividad, deducidos descuentos e impuestos.

Los ingresos por intereses se devengan siguiendo un criterio financiero temporal, en función del principal pendiente de pago y el tipo de interés efectivo aplicable.

(En el caso de empresas de servicios se debe informar en este apartado acerca de:

o       Criterios utilizados para la determinación de los ingresos.

o       Métodos empleados para determinar el porcentaje de realización, debiendo igualmente informar cuando su aplicación hubiera sido impracticable.)

4.12. Provisiones y contingencias

Las responsabilidades probables o ciertas de cualquier naturaleza, con origen en litigios en curso, reclamaciones, avales, garantías, indemnizaciones y obligaciones pendientes de cuantía indeterminada, se provisionan contra los resultados del ejercicio, de acuerdo con una estimación razonable de su cuantía.

4.13. Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

La actividad medioambiental es aquélla cuyo objetivo consiste en prevenir, reducir o reparar el daño que se produzca sobre el medio ambiente.

La actividad de la empresa, por su naturaleza, no tiene un impacto medioambiental significante.

Los costes incurridos en la adquisición de sistemas, equipos e instalaciones cuyo objeto sea la eliminación, limitación o el control de los posibles impactos que pudiera ocasionar el normal desarrollo de la actividad de la sociedad sobre el medio ambiente, se consideran inversiones en inmovilizado.

El resto de los gastos relacionados con el medio ambiente, distintos de los realizados para la adquisición de elementos de inmovilizado, se consideran gastos del ejercicio.

4.14. Gastos de personal

Los fondos necesarios para cubrir las obligaciones legales o contractuales referentes al personal de la empresa con motivo de su jubilación o atenciones de carácter social: viudedad, orfandad, etc., se contabilizan teniendo en cuenta las estimaciones realizadas de acuerdo con cálculos actuariales.

4.15. Pagos basados en acciones

La empresa no efectúa pagos basados en acciones.

(En el caso de realizarlos habría que informar de los criterios empleados para su contabilización.)

4.16. Subvenciones, donaciones y legados

Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables se contabilizan como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastos derivados del gasto o inversión objeto de la subvención.

Las subvenciones, donaciones y legados que tengan carácter de reintegrables se registran como pasivos de la sociedad hasta que adquieren la condición de no reintegrables.

4.17. Combinaciones de negocios

La sociedad posee participaciones mayoritarias en el capital social de determinadas empresas. En general, y con independencia del porcentaje de participación, las participaciones de la sociedad en el capital social de otras empresas no admitidas a cotización en Bolsa se valoran por su coste minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dicha corrección valorativa será la diferencia entre el valor en libros de la participación y el importe recuperable, entendiendo éste como el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones, en la estimación del deterioro de esta clase de activos se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido en las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración que correspondan a elementos identificables en el balance de la participada.

Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor original en libros de la inversión.

4.18. Negocios conjuntos

La sociedad posee participaciones en el capital social de empresas que se gestionan conjuntamente por varias sociedades. En general, las participaciones de la sociedad en el capital social de otras empresas gestionadas conjuntamente se valoran por su coste minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dicha corrección valorativa será la diferencia entre el valor en libros de la participación y el importe recuperable, entendiendo éste como el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones, en la estimación del deterioro de esta clase de activos se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido en las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración que correspondan a elementos identificables en el balance de la participada.

Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor original en libros de la inversión.

4.19. Transacciones entre partes vinculadas

Se consideran personas vinculadas a la sociedad las siguientes:

• Los accionistas significativos de la sociedad, entendiéndose por tales los que posean directa o indirectamente participaciones iguales o superiores al 5%, así como los accionistas que sin ser significativos hayan ejercido la facultad de proponer la designación de algún miembro del Consejo de Administración.
• Los Administradores y directivos de la sociedad y su familia cercana.
• .........

Los criterios empleados en las transacciones entre partes vinculadas son........

4.20. Activos no corrientes mantenidos para la venta

Los activos no corrientes se clasifican como activos mantenidos para la venta si se considera que su importe en libros se recuperará a través de una operación de venta. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo está disponible para su venta inmediata en su condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de su clasificación.

Los activos no corrientes mantenidos para la venta se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable menos el coste de venta.

La amortización de los activos mantenidos para la venta se interrumpe en el momento en que se califican como tales.

 (Asimismo, se deberá incluir en este apartado, si procede, información acerca de los pasivos asociados.)

4.21. Operaciones interrumpidas

Una actividad interrumpida es todo componente que ha sido enajenado o se ha dispuesto de él por otra vía.

Se entiende por componente de una empresa las actividades o flujos de efectivo que, por funcionamiento y para propósitos de información financiera externa, se distinguen claramente del resto de la empresa, tal como una entidad dependiente o un segmento de negocio o geográfico.

Los criterios utilizados por la sociedad para calificar una actividad como interrumpida son .........

(Además, se debe informar acerca de los ingresos y gastos que originan las operaciones interrumpidas.)

Nota 5

Inmovilizado material[2]

El movimiento habido durante el ejercicio 2008 en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y pérdidas por deterioro de valor han sido los siguientes:

Dentro del epígrafe Otro inmovilizado material se incluyen, entre otros, equipos de proceso de información y elementos de transporte.

El … de ….. de 2008 la sociedad adquirió un local comercial en ….. por importe de …… euros destinado a la explotación de una nueva tienda.

La política de la sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Los Administradores de la sociedad estiman que a 31 de diciembre de 2008 la cobertura de estos riesgos es adecuada y suficiente.

Las adiciones corresponden fundamentalmente a ……

Las disminuciones se generan al traspasar……

Los elementos patrimoniales presentan la vida útil, coeficiente de amortización, método de amortización, amortización del ejercicio y la acumulada que se indican en la siguiente tabla:

Se han producido cambios en las estimaciones como consecuencia de variaciones en los valores residuales, vidas útiles, métodos de amortización y costes estimados de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de los elementos patrimoniales que se relacionan a continuación: ..........

No existen gastos financieros capitalizados en el ejercicio en relación al inmovilizado material.

El resumen de las correcciones valorativas por deterioro de cuantía significativa, reconocida o revertida durante el ejercicio 2008 de los inmovilizados materiales es el siguiente:

(Para cada uno de los elementos patrimoniales se debe informar de las circunstancias que han llevado al reconocimiento y reversión de la pérdida por deterioro, del criterio empleado para determinar el valor razonable menos los costes de venta, en su caso, y el tipo o tipos de actualización utilizados en las estimaciones actuales y en las anteriores para determinar el valor en uso, si fuera éste el método empleado.)

A modo de síntesis, se reproducen a continuación los valores netos de cada elemento de inmovilizado material:

Información complementaria:

• No existen otros inmovilizados materiales afectados por las pérdidas y reversiones por deterioro no detallados en el punto anterior.
• No se han producido compensaciones de terceros que se incluyan en el resultado del ejercicio por elementos de inmovilizado material cuyo valor se hubiera deteriorado, se hubiera perdido o se hubiera retirado.
• El inmovilizado material no está incluido en una unidad generadora de efectivo.
• No existe inmovilizado material no afecto directamente a la explotación.
• Los bienes totalmente amortizados en uso, distinguiendo entre construcciones y resto de elementos son..............
• No existen bienes afectos a garantías y reversión.
• Las subvenciones, donaciones y legados recibidos relacionados con el inmovilizado material, indicando también el importe de dichos activos, son............
• No existen compromisos firmes de compra y fuentes previsibles de financiación, así como compromisos firmes de venta.
• No existen otras circunstancias de carácter sustantivo que afecten a bienes del inmovilizado material tales como arrendamientos, seguros, litigios, embargos y situaciones análogas.
• El valor de los inmuebles diferenciando construcciones y terrenos es .........
• El resultado del ejercicio derivado de la enajenación o disposición por otros medios de elementos del inmovilizado material ha sido de:

Beneficios procedentes del inmovilizado material..........

Pérdida procedente del inmovilizado material.................

Resultado.........................................................................

(Adicionalmente, en este apartado habría que informar, si procediese, acerca de inversiones adquiridas a empresas del grupo y asociadas, inversiones situadas fuera del territorio español,...)

Nota 6

Inversiones inmobiliarias[3]

Las propiedades de inversión corresponden principalmente a locales y otros activos inmobiliarios arrendados a terceros. El movimiento de los elementos integrantes de este epígrafe durante el ejercicio 2008 ha sido el siguiente:

Detalle de los saldos de amortizaciones, deterioros y valores netos:

Durante el ejercicio 2008 la sociedad ha enajenado una finca con un valor neto contable de …… euros, obteniendo una plusvalía de …… euros, que figura registrada en el epígrafe Beneficios procedentes del inmovilizado material de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2008 adjunta.

Durante el ejercicio 2008, se incluyen en el epígrafe ....................de la cuenta de pérdidas y ganancias …… euros, en concepto de ingresos procedentes de alquileres de estas propiedades de inversión.

Los ingresos y gastos de explotación provenientes de estas inversiones:

Beneficios procedentes de las inversiones inmobiliarias......

Pérdida procedentes de las inversiones inmobiliarias..........

Resultado..............................................................................

Las restricciones a la realización de inversiones inmobiliarias, al cobro de los ingresos derivados de las mismas o de los recursos obtenidos por su enajenación o disposición por otros medios son ............

Las obligaciones contractuales para adquisición, construcción o desarrollo de inversiones inmobiliarias o para reparaciones, mantenimiento o mejoras con ellas relacionadas son ...............

Nota 7

Inmovilizado intangible[4]

7.1. General

El movimiento habido durante el ejercicio 2008 en las cuentas del inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y pérdidas por deterioro de valor ha sido el siguiente:

Los gastos de investigación y desarrollo corresponden a dos proyectos que la sociedad viene desarrollando desde hace casi más de dos años:

- Uno de ellos, al que corresponden las adiciones del ejercicio, se trata del desarrollo de ....... que la sociedad ha contratado a un departamento de investigación externo. La sociedad ha procedido a activar estos gastos ya que tiene motivos fundados del éxito técnico y de la rentabilidad económico- comercial del proyecto.

- El otro proyecto, el cual se está llevando a cabo por parte del departamento de I+D de la compañía, corresponde al desarrollo de....... Durante el ejercicio, se han registrado patentes asociadas al proyecto que se han valorado en ……. euros.

El importe de los elementos totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2008 asciende a ……. euros.

La información en base a la amortización por clases de elementos, es la siguiente:

El resumen de las correcciones valorativas por deterioro de cuantía significativa, reconocida o revertida durante el ejercicio 2008 de los inmovilizados intangibles es el siguiente:

A modo de síntesis, se reproducen a continuación los valores netos de cada elemento de inmovilizado intangible:

Información complementaria:

§        La vida útil o coeficiente de amortización de cada uno de los elementos intangibles es .......

§        Los métodos de amortización y amortizaciones acumuladas de cada elemento son ....

§        Los cambios en las estimaciones derivados de variaciones en valores residuales, vidas útiles y métodos de amortización son......

§        Las características de las inversiones en intangibles con derechos que pueden ejecutarse en el exterior son ...... Su valor contable, amortizaciones y deterioros son .........

(Adicionalmente, se informará en este apartado, si procede, de:

o        Para cada corrección valorativa por deterioro que sea significativa se debe informar de la naturaleza del intangible, importe del deterioro, circunstancias que lo motivaron, criterio empleado para determinar el valor razonable menos coste de ventas o el valor en uso. Para las restantes correcciones valorativas por deterioro se informará de forma global.

o        Si el intangible está o no incluido en una unidad generadora de efectivo.

o        Compromisos firmes de compra, fuentes previsibles de financiación y compromisos firmes de venta.

o        Cualquier otra circunstancia relevante que afecte al intangible como: arrendamientos, seguros, litigios, embargos,…)

7.2. Fondo de comercio

Los factores que han contribuido a la obtención del fondo de comercio han sido ........

(En caso de que existan, para cada pérdida por deterioro del fondo de comercio se informará de:

o        La unidad generadora de efectivo que incluya el fondo de comercio.

o        Importe, sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de una corrección valorativa por deterioro.

o        Criterio empleado para determinar el valor razonable menos coste de ventas o el valor en uso.

o        Hipótesis utilizadas para determinar el importe recuperable de los activos o de las unidades generadoras de efectivo.)

Nota 8

Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar

Arrendamientos financieros[5]

La empresa mantiene contratos de arrendamiento financiero correspondientes, principalmente a ......... Los bienes arrendados mediante estos contratos figuran registrados en la cuenta de inmovilizado material del balance que corresponda al bien arrendado y la deuda correspondiente se registra como un pasivo financiero. El valor neto contable de los elementos adquiridos en régimen de arrendamiento financiero y los importes a pagar futuros hasta la cancelación de los mismos se muestran en los cuadros siguientes:

La conciliación entre el importe total de los pagos futuros mínimos por arrendamiento (señalando, en su caso, la opción de compra) y su valor actual al cierre del ejercicio, además de los pagos mínimos por arrendamiento y su valor actual (distinguiendo si son hasta un año, entre uno y cinco años o más de cinco años) es la siguiente:

El importe de las cuotas contingentes reconocidas como gasto del ejercicio asciende a .....

El importe total de los pagos futuros mínimos que se esperan recibir, al cierre del ejercicio, por subarriendos financieros no cancelables fue de ..........

Información complementaria:

a) Para cada clase de activos, el importe por el que se ha reconocido inicialmente el activo es ...... correspondiente al valor razonable del activo (o, en su caso, al valor actual de los pagos mínimos a realizar).

b) Los acuerdos significativos de arrendamiento financiero son los que se detallan a continuación: ..........

(Se deberá indicar para cada uno de ellos:

·         Las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter contingente que se haya pactado.

·         La existencia y, en su caso, los plazos de renovación de los contratos, así como las opciones de compra y las cláusulas de actualización o escalonamiento de precios.

·         Las restricciones impuestas a la empresa en virtud de los contratos de arrendamiento, tales como las que se refieran a la distribución de dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.)

Arrendamientos operativos[6]

La mayor parte de los locales en los que la sociedad realiza las labores de distribución se encuentran alquilados a terceros. Dichos alquileres son clasificados como arrendamientos operativos, porque con independencia del plazo de arrendamiento y de los importes satisfechos o comprometidos con los propietarios de los inmuebles arrendados, no se produce la transferencia de los riesgos y beneficios intrínsecos a la propiedad de los mismos.

Debido a la presencia de la sociedad en un elevado número de países y a la variedad de legislaciones que rigen los contratos de alquiler, existen un gran número de cláusulas que regulan el funcionamiento de los contratos de alquiler.

Posteriormente se desglosan las características y duración de los contratos de arrendamiento operativo:

• ...................
• .................
• .................

El importe total de los pagos futuros mínimos por arrendamientos operativos no cancelables es:

El importe total de los pagos futuros mínimos que se esperan recibir al cierre del ejercicio por subarriendos operativos no cancelables es ...........

Los pagos mínimos por arrendamiento reconocidos como gastos del período son ...........

Las cuotas contingentes reconocidas como gastos del período son .............

Las cuotas de subarriendo reconocidas como ingresos del período son ..............

(Además, para cada acuerdo significativo de arrendamiento operativo, se deberá informar acerca de:

·         Las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter contingente que se haya pactado.

·         La existencia y, en su caso, los plazos de renovación de los contratos, así como de las opciones de compra y las cláusulas de actualización o escalonamiento de precios.

·         Las restricciones impuestas a la empresa en virtud de los contratos de arrendamiento, tales como las que se refieran a la distribución de dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.)

Nota 9

Instrumentos financieros[7]

Activos financieros

El valor en libros de los activos financieros que posee Memoria, S.A. es el que se muestra en el siguiente cuadro:

Dentro del epígrafe …….…del balance, la sociedad registra la participación que ostenta en la sociedad ........... a 31 de diciembre de 2008. La información relacionada con la misma es la siguiente:

Además, el día ……. la sociedad ha registrado la compra de ........ bonos de la sociedad .............., adquiridos con el fin de venderlos en un plazo breve de tiempo, siendo el valor nominal de los bonos de ......... euros y los costes de transacción de ............ euros.

El saldo registrado en el epígrafe ………del balance corresponde al crédito a corto plazo concedido a la sociedad por ...........

(De forma similar, se incluye información de los restantes activos financieros.)

Los traspasos y las reclasificaciones que han tenido lugar entre las diferentes categorías de activos financieros son las siguientes: ……………..

(Se debe incluir una justificación de los traspasos o reclasificaciones)

El movimiento de las cuentas correctoras para cada clase de activo financiero es: ………

Pasivos financieros

El valor en libros de los pasivos financieros que posee Memoria, S.A. es el que se muestra en el siguiente cuadro:

El detalle al 31 de diciembre de 2008 de las líneas de crédito mantenidas por la sociedad es el siguiente:

El tipo medio de interés aplicable a las mencionadas líneas de crédito es el Euribor+....... anual.

(Además se debe informar, si procede, acerca de:

o        Las transferencias de activos financieros.

o        Los activos cedidos y aceptados en garantía.

o        Las correcciones por deterioro de valor originadas por el riesgo de crédito.

o        El impago e incumplimiento de las condiciones contractuales en los préstamos pendientes de pago.

o        Las deudas con características especiales.

o        Las pérdidas o  ganancias netas procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros.

o        Los ingresos y gastos financieros calculados a través del método del tipo de interés efectivo.

o        La contabilidad de coberturas

o        El valor razonable de cada clase de instrumento financiero. Existen una serie de supuestos en los que no es necesario revelar el valor razonable.

o        Los compromisos firmes de compra de activos financieros y las fuentes previsibles de financiación.

o        Los contratos de compra o venta de activos no financieros.

o        Litigios, embargos, etc., que afecten a los activos financieros.

o        Las deudas con garantía real.

o        La naturaleza y el nivel de riesgo de los instrumentos financieros, …)

(En relación con las participaciones en empresas del  grupo, multigrupo y asociadas se debe informar, si procede,  acerca de:

o        Denominación, domicilio y forma jurídica estas empresas, especificando para cada una de ellas las actividades que ejercen, la fracción de capital y de los derechos de voto que se posee directa e indirectamente (distinguiendo entre ambos), importe del capital, reservas, otras partidas del patrimonio neto y resultado del último ejercicio, diferenciando el resultado de explotación, valor según libros de la participación en capital, dividendos recibidos en el ejercicio, indicación de si las acciones cotizan o no en Bolsa y, en su caso, cotización media del último trimestre del ejercicio y cotización al cierre del ejercicio.

o        Asimismo, se informará sobre las contingencias en las que se haya incurrido en relación con dichas empresas.

o        Si la empresa ejerce influencia significativa sobre otra poseyendo un porcentaje inferior al 20% del capital o si poseyendo más del 20% del capital no se ejerce influencia significativa, se explicarán las circunstancias que afectan a dichas relaciones.

o        Se detallarán las adquisiciones realizadas durante el ejercicio que hayan llevado a calificar a una empresa como dependiente, indicándose la fracción de capital y el porcentaje de derechos de voto adquiridos.

o        Información acerca de las sociedades participadas, directa o indirectamente, en más de un 10%.

o        Importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en las distintas participaciones, diferenciando las reconocidas en el ejercicio de las acumuladas. Asimismo, se informará, en su caso, sobre las dotaciones y reversiones de las correcciones valorativas por deterioro cargadas y abonadas, respectivamente, contra la partida del patrimonio neto.)

Fondos propios

El movimiento habido en los fondos propios durante el ejercicio 2008 ha sido el siguiente:

Capital social

El capital social de Memoria, S.A. a 31 de diciembre de 2007 está integrado por ........ acciones, de clase única, representadas mediante anotación en cuenta y con valor nominal de .......... euros cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, sin que estén sujetas a restricción alguna en cuanto a su transmisibilidad.

El ….. de …….. de 2008 se lleva a cabo una ampliación de capital con cargo a reservas voluntarias por importe de ............. euros.

Reserva Legal

A 31 de diciembre de 2008, la reserva legal alcanza el límite establecido en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas (20% del capital social).

La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado.

Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

Reserva por fondo de comercio

La sociedad dotó una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio, destinándose, a tal efecto, una cifra que representa un 5 por ciento del importe del fondo de comercio.

Restricciones disponibilidad de reservas

Hasta que las partidas de gastos de investigación y desarrollo no hayan sido amortizadas por completo, no está permitida la distribución de beneficios, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los saldos no amortizados.

(Además, si procede, debe informar acerca de:

o        Importe del capital autorizado por la junta de accionistas para poner en circulación.

o        Derechos incorporados a las partes de fundador, bonos de disfrute, obligaciones convertibles,….

o        El número, valor nominal y precio medio de adquisición de las acciones o participaciones propias en poder de la sociedad o de un tercero que obre por cuenta de esta, especificando su destino final previsto e importe de la reserva por adquisición de acciones de la sociedad dominante. También se informará sobre el número, valor nominal e importe de la reserva  correspondiente a las acciones propias aceptadas en garantía. En su caso, se informará igualmente, en lo que corresponda, respecto a otros instrumentos de patrimonio distintos del capital.

o        La parte del capital que es poseído por otras empresas cuando sea igual o superior al 10%.

o        Acciones de la sociedad admitidas a negociación.

o        Opciones emitidas sobre acciones propias y que deban calificarse como fondos propios.

o        Subvenciones, donaciones y legados otorgados por socios o propietarios.)

a) Activos financieros a largo plazo, salvo inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

b) Activos financieros a corto plazo, salvo inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

c) Pasivos financieros a largo plazo

d) Pasivos financieros a corto plazo

e) Activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

f) Reclasificaciones de activos financieros

g) Vencimiento de los instrumentos financieros de activo al cierre del ejercicio 2008

h) Vencimiento de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio

i) Transferencia de activos financieros (cedidos y que no han causado baja en el balance)

j) Activos financieros en garantía

k) Activos (financieros o no) aceptados en garantía de los que la empresa pueda disponer aunque no se hubiese producido el impago

l) Correcciones por deterioro del valor originadas por el riesgo de crédito

m) Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el patrimonio neto

m.1.) Activos

m.2) Pasivos

n) Valor razonable de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura al cierre del ejercicio

ñ) Coberturas de flujos de efectivo: importes reconocidos durante el ejercicio

o) Coberturas de valor razonable: importes de las pérdidas o ganancias, atribuibles al riesgo cubierto

p) Coberturas de flujo de efectivo y de inversión neta en negocios en el extranjero: ineficacia registrada en pérdidas y ganancias

q) Comparación valor razonable y valor en libros para instrumentos financieros, bajas y resultados reconocidos

q.1) Activos financieros

q.2) Pasivos financieros

Resultado por enajenación o disposición por otro medio de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas

Líneas de descuento y pólizas de crédito al cierre del ejercicio